האח הקטן והגמיש של קרן ההשתלמות
קרן השתלמות היא המלכה הבלתי מעורערת של ההשקעות בישראל. כבר כתבתי עליה בהרחבה במדריך המלא, אבל מה עושים כשאי אפשר להפקיד לתוכה? אולי המעסיק מסרב לפתוח לכם קרן, אולי אתם עצמאיים שכבר הגיעו לתקרת ההפקדה השנתית, או שאולי פשוט בא לכם להשקיע סכומים נוספים בסביבה שדוחה מס. כאן בדיוק נכנסת לתמונה קופת גמל להשקעה.
נציין שמשתלם יותר לפתוח חשבון מסחר עצמאי שם הכל יהיה זול יותר, אבל למי שמתכנן למשוך את הכסף בפרישה או סיטואציות מאוד מסויימות שיפורטו בהמשך לפעמים משתלם לו לפתוח דווקא קופת גמל.
מה זה בכלל קופת גמל להשקעה?
בניגוד לקרן השתלמות שדורשת מכם להיות עובדים שכירים עם בוס מפרגן או עצמאיים עם תיק פתוח ברשויות, קופת גמל להשקעה פתוחה פשוט לכולם. לכם, לבן הזוג שלכם, ואפילו לתינוק שנולד אתמול. אין צורך לערב את המעסיק, אפשר לפתוח קופה דרך האינטרנט בכמה קליקים, ולהפקיד כמה שרוצים ומתי שרוצים. המגבלה היחידה היא תקרת הפקדה שנתית לאדם, מתעדכנת מדי שנה.
מבחינת מס הכנסה, אתם לא מקבלים שום הטבת מס בהפקדה. כלומר, בניגוד להפרשות לקרן פנסיה למשל, הפקדה לכאן לא תקטין לכם את המס שאתם משלמים על המשכורת בתלוש. אבל הקסם האמיתי מתחיל מיד אחרי שהכסף נכנס פנימה: דחיית מס. כל עוד הכסף מתגלגל בתוך הקופה, אתם לא משלמים מס רווחי הון. אפשר לקנות, למכור, לעבור בין מסלולי השקעה שונים ולצבור דיבידנדים והכל נשאר בקופה מבלי שפקיד השומה ייקח את חלקו באמצע הדרך. אם תגיעו לגיל 60 ותחליטו לא למשוך את הכסף כסכום גדול אלא להמיר אותו לקצבה חודשית (פנסיה), המדינה תעניק לכם פרס אדיר: הקצבה הזו תהיה פטורה לחלוטין ממס. לא מס רווחי הון ולא מס הכנסה, אפס אחוזי מס. זה פטור עצום שהופך את קופת הגמל להשקעה למכשיר תכנון פרישה חזק מאוד.
הלוואה על חשבון הקופה
יש עוד יתרון שמשותף לקופת הגמל להשקעה ולקרן ההשתלמות, האפשרות לקבל הלוואה מהגוף המנהל. כיוון שהכסף שלכם כבר מופקד אצלם ומאובטח, הם לרוב ישמחו להציע לכם הלוואה בתנאים עדיפים משמעותית על הלוואה רגילה מהבנק, כשהקופה עצמה משמשת כערובה. אם יש לכם פתאום הוצאה גדולה לא מתוכננת, אתם לא חייבים לשבור את הקופה ולשלם את המס במקום, אלא יכולים לקחת הלוואה זולה ולהשאיר את הכסף שלכם לעבוד בשוק ההון. לא תמיד צריך לקחת הלוואה, אבל טוב לדעת שהכלי הזה קיים.
מתי נבחר במי?
הכלל הראשון תמיד נשאר זהה: קרן השתלמות קודמת לכל. הפטור המוחלט ממס רווחי הון במשיכה הונית אחרי שש שנים הופך אותה למוצר חסר תחליף.
האפשרות השנייה שעדיפה לרוב האנשים היא מסחר עצמאי, לפתוח חשבון השקעות באחד מבתי ההשקעות ולהשקיע עצמאית בקרנות שעוקבות אחרי המדדים הגדולים.
עם זאת, ישנם מקרים שבהם קופת הגמל להשקעה תהיה הבחירה הטבעית:
מיקסום הטבות - אם אתם מרוויחים טוב או עצמאיים וכבר הפקדתם את המקסימום האפשרי לקרן ההשתלמות שלכם השנה, קופת גמל להשקעה מספקת לכם עוד מסגרת נהדרת שמציעה דחיית מס אם אתם רוצים לחסוך כסף ליום הפרישה שלכם.
חיסכון לילדים - הורים יכולים לפתוח קופות על שם כל ילד בנפרד, מה שמאפשר להגדיל את סך ההפקדות המשפחתיות וליצור עבורם חיסכון ארוך טווח. כמובן שאפשר לעשות את זה גם בחשבון מסחר עצמאי אך לעיתים זה יותר פשוט בקופת גמל (למשל סכום שנכנס כולו ולא צריך לקנות לפי מחירי מניה) ואפילו יותר זול בסכומים קטנים (אחוז מההפקדה אם משקיעים 100 שקל בחודש זה יותר זול מעמלת קניה טיפוסית)
הלוואה להשקעה - יש כאלה שפותחים חשבון בקופת גמל ולוקחים הלוואה מהקופה שאותה הם משקיעים בחשבון מסחר עצמאי, בסביבת ריבית נמוכה זה יכול להיות מאוד משתלם (10% בממוצע בשנה זה הרבה כסף) אבל צריך לדעת שזה לרוב לא מומלץ כי אתם מתחילים במינוס מובנה על ההשקעה.
טיפים פרקטיים שכדאי להכיר
דמי ניהול - אל תסכימו להצעה הראשונה של בית ההשקעות. גם בקופת גמל להשקעה אפשר וצריך להתמקח על דמי הניהול, וכל עשירית אחוז שתחסכו תהיה שווה הרבה מאוד כסף בעתיד.
מסלול מחקה מדד - כמעט לכל חברה יש היום מסלולים פסיביים שעוקבים אחרי מדדי מניות עולמיים (כמו ה-S&P 500). לטווח ארוך, מסלולים אלו לרוב יכו את מסלולי ההשקעה הכלליים המנוהלים ויהיו זולים מהם.
מגבלת הפקדה - שימו לב שיש תקרת הפקדה שנתית לאדם, מתעדכנת מדי שנה. לכן, אם קיבלתם סכום גדול מאוד שעובר את התקרה הזו, תצטרכו לשלב את ההשקעה עם מכשירים אחרים כמו חשבון מסחר עצמאי.
שורה תחתונה
קופת גמל להשקעה היא הכלי הגמיש ביותר שקיים היום בישראל להשקעה עם הטבות מס. היא אמנם לא מחליפה את הכתר של קרן ההשתלמות, אבל היא נגישה לכולם ללא צורך במעסיק, מאפשרת דחיית מס שהופכת לרווח משמעותי לאורך שנים, ומעניקה צ'ופר של פטור ממס למי שיחכה בסבלנות עד לגיל 60.